文｜杨芮
编辑｜袁满
岁末年初，作为财险业基本盘的车险，2024年的增长数字大局已定，内生的变化也在悄然成势。
2024年1月至11月，行业汇总的车险保费收入为8181亿元，仍占财产险行业一半以上。对比2023年车险业务同比5.64%的增长，2024年前十月，车险保费增长放缓，同比增长4.83%。
2023年，行业车险保费8673亿元，2014年1月至11月车险保费收入为8181亿元。从2014年的5516亿元，到2023年的8673亿元，在过去的十年间，车险保费规模增长了57.2%。
图1：近五年车险保费收入，图片来源：根据公开数据整理
在增长放缓的车险业务中，开始出现显著的结构性变化。最受到业界关注的无疑是新能源车险的最新“成绩单”，1月初据业内交流数据显示，新能源商业车险保费收入首次突破千亿元，2024年新能源商业车险保费收入约1177亿元，同比增长52.93%，远超全行业车险整体保费的同比增速。
渠道侧，线上车险的数据在不断增长。据腾讯微保相关负责人透露，截至目前，在腾讯微保车险平台上成交的车险保费同比增长了70%。2024年在微保车险上主动询价的用户量同比增长了50%。另据《中国互联网保险发展报告2024》（下称《报告》）预测，互联网保险预期将延续稳健增长的趋势，未来五年年均增速将稳定在15%至20%的区间，互联网保险的总保费有望突破万亿。
种种变动之下，市场格局随之而变。监管进一步强化车险“报行合一”，强化费用管控，提升险企承保盈利水平，而车险综改压力释放后，保费增速回升，市场集中度亦进一步提升。不过，随着新能源车险的快速发展，车企新势力亦在不断入局，未来将给市场带来的变动亦值得关注。
据光大证券分析，车险自主定价系数范围拓宽利好头部险企利用其大数据定价优势进一步抢占市场份额，呈现出马太效应。2024年前三季度，财险“老三家”（指人保财险、平安财险、太保财险）车险市场占有率合计为69.1%，较2020年前三季度（车险综改前）提升1.6个百分点。
图2：“老三家”市场占有率近年变化，图片来源：光大证券
另据A股上市险企最新披露的数据显示，财险“老三家”2024年共实现原保费收入10631.25亿元，同比增长5.4%。
据某头部财险公司高管分析，随着新车销量的复苏提振，车险保费增速延续向好态势，而车险业务中头部险企低赔付率的家自车占比较高、渠道费率可控、盈利空间超过中小险企，马太效应会进一步凸显，而新能源车险则是新的增长极，将成为车险保费的重要增量来源，不过在盈利与保费之间仍待平衡点的抉择。
结构之变：新能源保费首破千亿
新能源车险无疑是2024年的最热关键词，也将成为2025年财险市场的聚焦点所在。
新能源汽车销售的持续增长，亦带来新能源车险的快速增长。中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会数据显示，2024年，新能源乘用车生产1218.5万辆，同比增长36.4%，乘联会预计，2025年的“以旧换新”基本保持2024年的补贴力度，国内车市零售将突破2340万辆，新能源乘用车渗透率提升至57%。由此，多位业内人士预计，2025年新能源车险仍将保持较快增长。6月20日，互联网保险代理平台“蚂蚁保”披露的车险服务数据显示，平台上在保新能源车占比在逐年提升，3年增长3倍。
从2020年到2024年，新能源车行业经历了显著的变革，从主要依赖于车型和车辆的基本评估结果来确定保费、到注重车辆风险的监控、再到区分车辆用途等，在不断纵深和精细化。随着新能源车的不断迭代变化，车险亦不断迎接新的挑战。
“车的新时代，车、人用法都不一样，车险投保、理赔逻辑也不同了”，曾历任多家财险公司的一位车险负责人尤敏捷如是感叹。
变化之下，新能源车险亦面临多重挑战。上述财险公司高管分析，由于当前新能源车险具有出险率高、赔付率高的特点，保费也相对较高，目前新能源汽车的单均保费高于传统燃油车，保费增速体现更为明显。
赔付端看，2024年新能源车险已结赔款约587亿元，同比增长63.47%，显著高于行业车险整体赔付增长率，也高于新能源车险保费同比增速。
中国保险信息技术管理有限责任公司此前发布的新能源汽车保险市场分析报告显示，与传统汽车相比，新能源汽车保险呈现出综合单均保费高，出险频率高等特点。特别是与人们生活关系最为紧密的家用新能源汽车，其单均保费比传统汽车高出28%，赔付率高出5个百分点。
根据中国人保官网发布的2024年中期业绩推介材料，人保财险新能源车险2024上半年共承保新能源汽车450万辆、实现保费收入196.6亿元，承保车辆数、保费收入增速和车均保费显著高于传统燃油车，但新能源汽车发展时间相对较短、技术迭代升级较快、驾驶模式也与传统燃油车有一定区别，在风险结构、风险成本上与传统燃油车存在显著不同，车险的定价基础、理赔管理、销售模式等均需要重建。而险企新能源车的历史数据积累相对有限，定价、风控、理赔等环节较传统燃油车的难度更大，总体赔付率和综合成本率较传统燃油车业务压力更大。
为纾解新能源车险经营存在的多重问题，2024年4月，国家金融监督管理总局向财险公司下发《关于推进新能源车险高质量发展有关工作的通知（征求意见稿）》，通过扩大自主定价系数范围、分离网约车定价、推动行业零整比研究等综合措施缓解新能源车险赔付压力。
2024年9月11日，《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》提到，“以新能源汽车商业保险为重点，深化车险综合改革”，奠定了未来一段时期车险市场的大基调。
中国保险行业协会亦在近日下发《车险好投保平台操作指引（草案）》，拟搭建“车险好投保平台”，引导全国范围内经营新能源车险的保险公司自愿参与。该平台搭建完成后，将支持个人客户和法人客户投保，采取“线上直接投保”的方式，省去渠道环节，会给保险公司节约一定渠道费用。
1月24日，金融监管总局等四部门联合发布《关于深化改革加强监管促进新能源车险高质量发展的指导意见》，提出了一揽子政策举措，这是首个新能源车险指导意见，其中提及，对新能源商业车险自主定价系数浮动范围进行合理优化，有效发挥市场机制作用，促进新能源车险价格与风险更为匹配，提升市场经营主体的定价科学性。
市场之变：“旧势力”与“新玩家”
车险市场的格局近年来变化不大，2019年以来，“老三家”的市场占有率均维持在67%以上。
2018年之前，车险业务占比一直在70%以上，虽然近年来占比有所下降，但仍是财险业的“基本盘”，对财险行业保费增速影响依旧较大。不过，由于车险市场的发展相对成熟，竞争格局较为固定，马太效应突出，“老三家”的车险业务增速持续高于市场平均增速，车险保费排名前十的公司也基本无变动。
据一位中型险企人士分析，从利润角度看，“老三家”的利润增长贡献较大，而中小险企亏损加剧，投资端和承保端均承压。
据平安证券分析，车险综改后，行业费用水平趋于相近，定价和服务成为影响车险业务发展的重要因素，行业竞争焦点逐步从费用转向定价和服务。头部险企在定价能力上具备核心优势、马太效应凸显，预计头部险企保费稳增、业务结构优化，压降赔付率成为控制综合成本率的关键。
一方面，头部险企历史数据积累充分，定价更精准、理赔控制更精细、风控能力更强，同时附加服务丰富、产品体系多元，推动人保、太保、平安“老三家”车险保费市场份额不断提升。截至2024年9月末，“老三家”车险市场份额69.1%。另一方面，头部险企优质家庭自用车业务规模较大且持续扩张，谨慎发展营运客车、货车等风险相对较高的业务，业务结构优化有助于保持赔付率的相对稳定、实现承保盈利能力优于行业平均，保费增速平于或快于行业平均。
而这样的市场格局正在平静外表下静悄悄的暗藏涌动。2024年，随着新能源车险的快速发展，一批“新玩家”正在加速入局。
多位业内人士认为，“新玩家”将给新能源车险市场带来更大变革，无论是市场格局还是车险市场改革，都将出现新的变化。
2024年11月，爱和谊日生同和财产保险（中国）有限公司获批开办车险相关业务。在此前的“2024金融街论坛”年会开幕式上，金融监管总局局长李云泽透露，金融监管总局已正式批复北京法巴天星财产保险股份有限公司（筹）（下称“法巴天星财险”）和美国保德信保险资产管理有限公司（筹）两家外资机构正式启动筹备组。值得注意的是，前者股东除法国巴黎保险集团、传统车企德国大众集团旗下公司外，还有一位重要股东——小米旗下子公司天星数科。至此，比亚迪、理想、蔚来等诸多造车新势力均已进军“保险圈”。
值得关注的数据是，截至2024年三季度末，比亚迪保险经营车险业务五个月，保费突破5.5亿，车均保费约为4900元，承保约11.8万辆车。而京东安联、国泰财产、现代财产等也是近两年来车险业务持续快速发展的公司。
渠道之变：线上化增长
根据上述《报告》调研，比较2022年和2023年的调研结果显示，2023年各年龄段消费者的线上购险率普遍提高，越年轻对线上的偏好度越高，其中50岁及以上人群的线上偏好度也有显著提升。
过去，车主在买保险的时候，常是把身份证和车架号发给保险公司代理人，让代理人帮忙货比三家，电销渠道和线下中介渠道占据主流，而随着年轻人的消费习惯改变，注重隐私，习惯即时反馈，投保方式亦出现变化。据上述腾讯微保相关负责人透露，2024年在微保车险上主动询价的用户量同比增长了50%。截至目前，微保车险累计报价用户数超过了2500万。在微保车险平台上，用户报价的成功率已达到90%以上。微保车险的投保人年龄集中在30岁-45岁，这批80后90后是互联网上长大的Z世代，正面临工作忙、压力大、节奏快的人生阶段，注重隐私、“宅”、“社恐”是他们的标签，自主、自助是他们的习惯。
消费者变了，车险也需要因时而变。而往线上化转移的，还有新能源车险车主，他们或多或少夹杂着对线下报价的无奈，但这个群体对于新技术接受程度高，自主能力强，非常容易适应线上交易。据了解，人保、平安、太保这些主流保险公司都已接入主流的线上投保平台，“这是头部公司算大账、算长期账之后做出的选择”，上述腾讯微保相关负责人表示。
而随着车险“报行合一”的推进，额外利益被打掉，传统车险人群加快往线上迁移。2024年4月15日，为落实《关于加强车险费用管理的通知》（450号文），中国保险行业协会召开了车险相关工作会议。会议提出“家用车0贴费”、“家用车及驾乘0返现”，再次禁止代理人端以任何形式返现。如违反监管自律，分公司主体面临处罚，对应代理人按个人业务保险营销员管理基本办法上限给予处罚。
线上车险平台正重塑车险的面貌，现在，用户经“微信-服务-保险服务”进入，点击“车险”按钮，便可以在线上完成车险询价、比价、核保、投保全流程，无人工断点，整个过程十分丝滑。据了解，互联网平台最新被简化后的线上投保流程，在大部分地区用户的投保步骤由过去29步已经简化至14步。
根据同业交流数据，2024年前七个月，互联网保险累计保费3663亿元，与2023年同期比较增长15%，预计2024年全年的互联网保险保费同比增速将不低于15%。另据上述《报告》预测，未来五年互联网财产险的比例将大幅提升，特别是其中的退运险、车险及细分场景下的财产险存在高速增长机会。例如退货运费险总规模预计到2029年至少达到950亿元，互联网车险预估可达到778亿元，至少20%的增速。
(作者为《财经》记者)
题图来源| Pexels
版面编辑 | 张雨菲
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