存储“一哥”午后大跌，创天量成交，A股热度第一

　　A股市场今日午后震荡下行，三大指数集体翻绿，创业板指跌超4%、科创50指数跌超5%，权重股走弱，半导体产业链、证券板块调整，医药、影视院线、白酒板块涨幅居前。

　　截至收盘，上证指数跌1%，深证成指跌2.29%，创业板指跌4.37%，科创综指跌4.5%。全市场成交额为34107亿元，较上一交易日增加4784亿元，3772只个股上涨。

　　盘面上，商业航天、卫星导航板块午后掀涨停潮，海兰信、航天环宇、神剑股份、中国卫通、航天科技等多股涨停。医药股逆势大涨，益诺思、常山药业“20CM”涨停。临近尾盘，半导体、元件、存储芯片等科技成长股大幅回落，胜宏科技、中际旭创、源杰科技、兆易创新多股大跌。电子化学品板块领跌，中船特气跌超19%，中巨芯、华特气体、广钢气体、鼎龙股份等多股跌幅较大。

　　值得注意的是，午后，兆易创新成交额突破500亿元，创该股成交金额历史天量，该股盘中一度涨超6%，随后股价大幅回落。截至收盘，兆易创新股价报612元/股，跌幅为7.76%，换手率为13.28%，成交额为593.81亿元，居A股成交额第一，A股热度第一。

　　储能板块午后回落

　　今天，储能板块盘中一度涨超2%，随后震荡下行，涨幅缩窄。融捷股份、杰瑞股份跌停，正帆科技、华润微等多股跌幅较大。

　　截至收盘，杰瑞股份股价报151.2元/股，总市值为1548.1亿元。今年以来，该股股价累计涨幅为115.6%。

　　杰瑞股份是油气田装备与服务龙头‌企业，全链条能源装备服务商。公司的主营业务是高端装备制造、油气工程及技术服务、油气田开发、新能源及再生循环等，主要产品是钻完井设备、天然气设备、海洋工程设备、环境清洁设备、电力设备及配件业务、油气田勘探开发及地面工程一体化解决方案、油气田开发、环保服务、环保设备一体化解决方案。

　　储能市场发展源自独立储能电站投资和新能源配储两类需求驱动。国信证券表示，今年上半年国内储能装机同比下滑，主要是受到新能源配储需求拖累，并且2025年国内新能源抢装潮在上半年形成非常高的基数。

　　从行业格局来看，国信证券认为，随着独立储能电站的崛起，储能系统和电芯的行业格局快速向技术和产品优势明显的头部企业集中。因此，新能源配储需求的阶段性下滑并不影响头部储能企业的发展增速。全球储能系统需求旺盛，并且后服务市场蓬勃发展，从电站运维到电力市场交易已经成熟运用人工智能和大数据技术，是率先兑现业绩的AI垂类应用行业。此外，电芯端排产需求持续高增，企业从2025年下半年以来保持满产，锂电隔膜近期酝酿涨价，储能电池正极扩产迎接2027年需求高峰。建议关注下半年出货量与盈利能力环比增长的储能头部企业。

　　半导体产业链调整

　　今日午后，半导体产业链持续回落，晶合集成跌超17%，华润微、臻宝科技、银河微电等多股跌幅较大。

　　展望后市，国金证券研报认为，全球AI算力与HBM存储产能扩张带动半导体设备需求高景气，后道测试与前道量检测双赛道成长确定性突出。半导体设备市场全线扩容，测试环节增速表现突出。SEMI数据显示，预计2024—2027年全球半导体设备市场将持续扩容，市场规模将从2024年的1166亿美元增长至2027年1556亿美元。其中测试设备增长弹性显著领先，2024—2027年复合增速高达21.1%，预计未来随着AI芯片、车规功率器件需求爆发，芯片检测需求持续推高，带动测试设备中长期维持高增速。