公积金条例大修落地，多处细节调整有何深意？

　　重大修订后的《住房公积金管理条例》即将迎来落地实施阶段。

　　8月18日，《国务院关于修改〈住房公积金管理条例〉的决定》（下称《决定》）公布，自2026年9月20日起施行。《决定》共20条，主要包括四方面内容：一是拓宽提取和使用范围；二是提升管理服务效能；三是强化风险防控；四是扩大制度覆盖面。

　　从《决定》来看，部分修改内容延续了此前住房和城乡建设部发布的《住房公积金管理条例（修订征求意见稿）》（下称“修订征求意见稿”），部分内容则在修订征求意见稿基础上作出了进一步调整。

　　租房支持被置于首位

　　根据《决定》，住房公积金提取和使用范围上明确了9类情形，包括支付房租的；购买、建造、翻建、大修自住住房的；偿还购房贷款本息的；装修自住住房的；支付自住住房物业费的；离休、退休的；完全丧失劳动能力，并与单位终止劳动关系的；出境定居的；国务院批准的其他住房消费情形。

　　广东省城乡规划院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉认为，上述情形覆盖了全生命周期的住房消费，充分反映了当前住房需求的类型，且以“国务院批准的其他住房消费情形”作为兜底。

　　不过，其中有一个值得关注的细节，上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，在9类情形中，租房支持被置于首位。这充分体现国家对发展住房租赁市场的高度重视，尤其对大城市新市民、青年人等群体的租房需求将形成实质性利好，有助于推动租购并举的住房制度建设。

　　“另外，住房持有环节的刚性支出也被纳入提取范围，其中明确提出房屋装修和物业费两大场景。装修支出通常数万至二十余万元不等，物业费每年数千元且持续发生，允许公积金用于此类支出，切实减轻了居民日常居住负担，增强了制度获得感。”严跃进说。

　　公积金存、贷利率由国务院决定

　　《决定》还提到，将《住房公积金管理条例》第六条修改为：“住房公积金的存、贷利率由国务院决定。”

　　在此之前，2019年修订后的版本第六条为：住房公积金的存、贷利率由中国人民银行提出，经征求国务院建设行政主管部门的意见后，报国务院批准。

　　修订征求意见稿就公积金存贷款利率决定机制作出调整，将原《条例》第六条修改为“住房公积金的存、贷利率由国务院住房城乡建设主管部门商国务院财政部门、中国人民银行提出，报国务院批准”。

　　修订征求意见稿发布后，市场也对该条款的修改提出了多样化的意见。

　　而此次，《决定》直接将其修改为“住房公积金的存、贷利率由国务院决定”，决策链条缩短，利率调整将更加灵活高效。

　　李宇嘉认为，公积金的普惠性突出，支持住房存量养护、新市民住房需求的紧迫性上升，购房融资工具的属性有所弱化。但由于公积金体量庞大，是未来住房贷款市场的重要组成，因此存、贷利率由国务院决定。

　　严跃进认为，这一调整凸显国家层面对公积金利率定价的高度重视。“近两年，公积金贷款利率与商业贷款利率的差距收窄，公积金优势有所削弱，由国务院直接定调，有利于未来更精准、及时地调节利率。”他说。

　　公积金投资渠道增加政策性金融债

　　同时，《决定》将《住房公积金管理条例》第二十八条第一款中的“可以将住房公积金用于购买国债”修改为“可以将住房公积金用于购买国债和政策性金融债”。

　　据了解，这是条例实施以来首次在行政法规层面放宽公积金投资品种，释放了逐步优化资金运用效率的政策信号。

　　李宇嘉认为，此次增加了政策性金融债券，目的之一是提高公积金增值收益，这样才能满足条例提出的，使用增值收益运维公共租赁住房以及房屋全生命周期安全管理等住房领域相关公共支出的补充资金。

　　“未来，存量公租房运营、房屋全生命周期安全管理的支出会越来越大。投资政策性金融债券，不仅可以提高增值收益，而且还能增加政策性金融债的融资来源。”他说。

　　严跃进也认为，新条例允许公积金在合规前提下购买政策性金融债，投资范围适度放宽。这有利于提升资金运作效率，提升公积金的整体收益水平。

　　措辞微调反映政策改革精准导向

　　另外，对比此前的修订征求意见稿，正式发布的《住房公积金管理条例》在文字表述上还有一些微调值得关注，严跃进认为，这些“小变化”恰恰反映出当前政策改革的精准导向，对理解公积金制度未来走向具有重要参考价值。

　　比如，修订征求意见稿第二十四条的9个提取情形之一为“装修自住住房不超过一定额度的”，《决定》删除了这一限定，仅表述为“装修自住住房的”。

　　严跃进认为，这并非取消额度管理，而是强调政策重心在于鼓励和支持房屋装修改造，这与当前提升居民居住品质的政策导向高度吻合。实际操作中，各地公积金管理部门可依据个贷率、装修成本等因素因地制宜确定具体额度，无须在条例层面作硬性约束。因此，未来居民家庭在申请装修提取时，应重点关注地方实施细则中的额度要求和操作流程。

　　另外，修订征求意见稿曾提出“推动住房公积金互认互贷”，《决定》修改为，实现住房公积金缴存记录等全国范围内互信互认，推动住房公积金转移接续、异地贷款等业务便捷高效办理。

　　严跃进认为，这一措辞变化意味着改革不再局限于贷款环节的跨区域协作，而是从缴存源头抓起，依托数字化、智能化手段，全面打通全国公积金缴存信息。一旦缴存记录实现全国互信互认，后续贷款、转移、使用等各环节均能高效衔接，为跨区域就业和购房提供根本性便利，也与当前数字政府建设的大方向一致。