美债收益率重返5%！美股走弱，金价跌破4300美元

　　撰文：嘉盛集团资深分析师Jerry Chen

　　周三油价和美债收益率大幅升高导致风险情绪降温，风险资产普遍回落，黄金下挫失守4300美元后短线走势进一步转弱。

　　通胀压力持续 10年期美债收益率再破5%

　　由于伊朗总统在联合国大会发表立场强硬的讲话，WTI原油和布伦特原油期货结束连续五天的下跌，分别回升至92美元和100美元附上方。尽管国际油价暂未破前高，但美国柴油平均价格已超过每加仑6.50美元，通胀压力依然严峻。与此同时，最新数据显示标普全球9月美国综合PMI大幅超出预期攀升至2021年7月以来最高水平，进一步引发通胀担忧。

　　受油价和经济数据的影响，美国10年期债券收益率重返5%上方刷新2007年以来最高水平。此外，周三标售的五年期美债需求异常疲弱，推动包括五年期在内的各期限美债收益率大幅飙升。

　　通胀压力加剧和经济（劳动力市场）保持韧性的局面令多名美联储委员近期释放出进一步加息的信号。目前利率市场押注美联储10月加息概率约为68%，年底前加息概率94%，均比上周有所升高，这导致全球风险资产周三承压。

　　风险情绪降温 欧美股市集体下挫

　　美国三大指数周三集体收低，随着AI相关热度有所回落，纳斯达克从历史高点回落。

　　纳斯达克 100 指数前一日回落，属于此前上升结构中的调整。30100-30330 与 29840（日线枢轴 S3）是市场关注的技术位置。（以上仅为技术形态的客观记录，不代表未来表现，不构成任何交易建议；指数后续走向取决于油价、利率预期与资金面的共同变化，存在较大不确定性。）

　　图：NASDAQ 100 4小时

　　强势美元回归 欧元跌至近两个月低点

　　美元指数周三站稳101关口上方，继续刷新近两个月新高，油价回升和加息预期共同提振美元走势。

　　美元/日元周三收盘突破 158 一线。157.80 与 160 是市场关注的技术位置。（以上仅为市场现象的客观记录，不代表未来表现，不构成任何交易建议。）

　　欧元刷新 7 月末以来最低水平，1.1360 是市场关注的下方技术位置。（以上仅为客观记录，不构成任何交易建议。）

　　图：EURUSD

　　黄金短线走弱

　　强势美元和高收益率已经在基本面对金价构成压力，而金价技术面同样不容乐观。

　　图：XAUUSD 黄金1时

　　金价在 1 小时与 4 小时图上的空头排列较前几个交易日更为明显，RSI 指标偏弱但尚未超卖。4276 与 4260、4230 是市场关注的下方技术位置。

　　周线枢轴点 4337 叠加下降趋势线，共同构成上方较为集中的技术区域。（以上仅为技术形态的客观记录，不代表未来表现，不构成任何交易建议；后续走向仍取决于政策预期与资金面的变化，存在较大不确定性。）