【能源透视局】8月锂电池排产突破300GWh，电芯涨价潮来了——锂电储能凭什么成为新能源“最强引擎”？

　　2026年8月，一组数据让整个新能源赛道沸腾。

　　据高工锂电统计，8月国内锂电池排产环比增长7%至9%，全市场口径估算排产规模已突破300GWh。百川盈孚对27家电池企业的调研数据更亮眼——8月中国电池企业总排产达311.85GWh，环比增加5.71%。

　　更值得关注的是，储能电芯排产预计超120GWh，占锂电池总排产的四成左右，较7月增加约10GWh。增量主要来自海外大储订单，美国、中东等市场已进入年末并网前的集中备货和交付阶段，部分企业排期甚至延伸到了10月中旬。

　　与此同时，电芯涨价潮正式启动。8月国内主流314Ah磷酸铁锂储能电芯均价约0.365元/Wh，较2025年末明显攀升。宁德时代官方商城8月1日率先将314Ah储能电芯报价上调至0.423元/Wh，亿纬锂能也紧随其后，宣布9月1日起内销全品类电芯加价2%。

　　排产冲高、价格回暖——锂电储能正迎来一波量价齐升的景气行情。这背后到底发生了什么？如何看懂这轮机会？

　　储能：从“配角”到“主角”的逆袭

　　以前提到锂电池，大家第一反应是新能源汽车。但到了2026年，故事的主角换成了储能。

　　看几组数据就明白了。2026年上半年，全球储能电芯出货量达到467.84GWh，同比接近翻倍。国内同样强劲，上半年我国动力和储能电池累计销量979.4GWh，同比增长48.6%。其中储能电池销量318.1GWh，同比增速高达83.4%，跑赢动力电池。

　　储能为什么突然爆发？三个原因叠加：

　　第一，政策强力推动。 三部门联合发文，从2026年9月1日起对锂离子蓄电池按2%征收消费税，2027年9月将提至4%，结束了行业十余年的免税时代。按当前电芯均价测算，2%的税率相当于每GWh电芯新增约800万元税负。与此同时，国家能源局正加速出台《虚拟电厂参与电力市场交易指引》，电力市场价格机制逐步完善，储能的经济账越来越算得过来了。

　　第二，海外需求井喷。 欧洲方面，截至2026年初储能装机已达55GW，欧盟新签署的《储能三方协议》计划2026至2028年再增45GW，2030年目标更是直指200GW。美国公用事业级储能已达51.8GW，未来五年还有约62GW规划待建。中东等新兴市场同样在大手笔布局储能项目。

　　第三，AI算力催生新需求。 这一点很多人可能没想到。AI数据中心是“电老虎”，储能作为备用电源和光储混合供电方案的重要组成部分，正成为数据中心的标配。据测算，到2030年仅美国AIDC配储需求就有望达到约105GWh。2026年“算电协同”更是首次写入政府工作报告，算力和储能的结合正在成为一个全新的增长极。

　　储能从配角变成主角，不是偶然，是政策、市场和时代需求共同作用的结果。

　　价格涨了、产能满了！产业链终于缓过来了

　　储能需求爆发，带动了整个锂电产业链的回暖。

　　储能电芯价格已经从2025年末的0.31元/Wh涨到8月的0.365元/Wh，涨幅近18%。更有意思的是，这轮涨价呈现明显分化——头部大厂涨得动，二三线厂商涨不动。宁德时代、亿纬锂能这样的龙头，凭借品牌和品质溢价，能够顺利把税费和成本转嫁出去；而中小厂商只能硬扛，低端产能正加速出清。

　　换句话说，涨价反而成了行业洗牌的催化剂，龙头企业的竞争优势进一步凸显。

　　隔膜环节同样紧俏。2026年上半年中国隔膜出货218亿平方米，同比增长超60%。7um+2um湿法涂覆基膜价格涨到6月末的1.235元/平方米，涨幅约8%。5um及以下的超薄隔膜更是供不应求，新增产能大多要等到2027、2028年才能释放。

　　铜箔方面，AI算力基建抢走了部分产能，导致锂电铜箔供给偏紧。上半年铜箔行业整体产能利用率达82%至86%，头部8家企业更是高达95%，几乎满产。

　　一句话总结：排产在涨、价格在涨、产能利用率在高位运行——这三大信号叠加，说明下游需求已经实实在在传导到了产业链每一个环节，锂电储能板块的景气度不是昙花一现，而是有扎实基本面支撑的。

　　新能源车渗透率破60%，出口成了“第二增长曲线”

　　储能虽然风光无限，但新能源汽车这块“基本盘”依然稳健。

　　2026年6月，中国新能源汽车渗透率达到58.5%。上半年国内新能源车销量同比增长7.37%，更亮眼的是出口数据——上半年出口235.4万辆，同比暴增122.9%。

　　动力电池方面，预计2026年全球需求量约2122GWh，同比增长近42%。储能和动力双轮驱动之下，全球电池需求总量2026年有望突破3000GWh。

　　如何跟上这轮锂电储能行情？20CM高弹性工具

　　锂电储能这轮“排产创新高+价格稳步涨+政策持续加码”的三重共振，能否持续演绎？答案或许就藏在接下来每个月的排产数据和价格走势里。

　　而对于普通投资者来说，看好锂电储能赛道，但又不想纠结于选个股，毕竟宁德时代、亿纬锂能、阳光电源这些龙头各有各的逻辑，产业链上游材料、中游电池、下游系统集成环节的景气度也不尽相同，那指数基金就是最省心的选择。

　　创业板新能源指数（399266）重点布局锂电（49%）、光伏（28%）、风电（2%）三大赛道。前十大权重股里，锂电相关企业占据了半壁江山——宁德时代、亿纬锂能、新宙邦、先导智能，基本囊括了锂电产业链从电池到材料到设备的核心龙头。

　　创业板新能源ETF华宝（159076） 紧密跟踪创业板新能源指数，一键覆盖锂电、光伏、风电三大高景气赛道，其中锂电储能权重高达49%，是名副其实的“含储量”极高的新能源类ETF。而且该ETF还有个特殊优势——单日涨跌幅限制为20%，在行情启动时，弹性更高的品种往往能带来更大的想象空间。

　　ETF费用相关说明：投资者在申购或赎回基金份额时，申购赎回代理券商可按照不超过0.3%的标准收取佣金。场内交易费用以证券公司实际收取为准，不收取销售服务费。

　　风险提示：创业板新能源ETF华宝被动跟踪创业板新能源指数，该指数基日为2017.12.29，发布日期为2022.9.29。指数成份股构成根据该指数编制规则适时调整，其回测历史业绩不预示指数未来表现。投资人应当认真阅读《基金合同》、《招募说明书》、《基金产品资料概要》等基金法律文件，了解基金的风险收益特征，选择与自身风险承受能力相适应的产品。基金管理人评估的该基金风险等级为R4-中高风险，适宜积极型（C4）及以上的投资者，适当性匹配意见请以销售机构为准。销售机构（包括基金管理人直销机构和其他销售机构）根据相关法律法规对该基金进行风险评价，投资者应及时关注销售机构出具的适当性意见，并以其匹配结果为准，各销售机构关于适当性的意见不必然一致，且基金销售机构所出具的基金产品风险等级评价结果不得低于基金管理人作出的风险等级评价结果。基金合同中关于基金风险收益特征与基金风险等级因考虑因素不同而存在差异。投资者应了解基金的风险收益情况，结合自身投资目的、期限、投资经验及风险承受能力谨慎选择基金产品并自行承担风险。中国证监会对该基金的注册，并不表明其对该基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对该基金业绩表现的保证。基金有风险，投资须谨慎！