突发利好！日韩股市大跳水，A股午盘拉升，信创板块爆发

　　今天大a还是有韧性的，昨晚油价大涨、美债收益率飙升，美股科技股跳水，今天日韩股市也大跳水。

　　这里最差的走法肯定是阴包阳了，但今天大a既没有放量冲高回落也没有直接放量下杀，反而是早上缩量回踩后午盘收回，上证指数走出两连阳，收盘继续站稳年线，算是一种比较健康的走势。

　　目前上证指数逼近4000点，很多科技股都反弹了不少，像mpo、fau等小光反弹幅度超过70%，继续往上可能要打反转预期了，到底是反弹还是反转呢？

　　虽然我看好反转，但行情是走出来的，不是预测出来的。

　　大a科技股是美股的映射，不管是gpu还是光和存，目前纳指和英伟达都在前高附近震荡，可能是资金觉得市场条件还不成熟。

　　英伟达这些北美算力核心都没有新高，那作为映射，大a科技想新高就会有压力，小光是本轮反弹的先锋，也是容易最先看到压力的，这里可以观察是否会滞涨。然后高位涨不动，可能就往低位轮，本周存储、光纤这些跌的但反弹的少的板块开始走强了。

再来看今天的重磅消息：

　　美国总统特朗普表示，美国不寻求延长与伊朗的谅解备忘录。美国和伊朗6月17日公布谅解备忘录正式文本，其中第三条内容是：美国与伊朗承诺在最多60天内进行谈判并达成最终协议。8月17日，谅解备忘录所设定的60天谈判窗口期期满，由于在霍尔木兹海峡等问题上存在严重分歧，美伊谈判陷入僵局，没有取得实质性进展。

　　昨晚油价大涨，布油涨破90美元/桶。

　　美伊谈判陷入僵局，再加上美债发行高峰，周一30年期美债收益率一度升破5.31%。

　　据报道，企业为支撑AI热潮大规模发债，加剧长久期债券市场供需失衡，8月美国投资级债券发行量已达1452亿美元，超过2020年8月创下的1360亿美元月度纪录。与此同时，美国政府近2万亿美元的年度财政赤字持续推升国债供给。

　　 OpenAI与软银集团旗下SB Energy签署一项规模达10吉瓦的数据中心租赁协议。英伟达将向SB Energy投资15亿美元获其股权，将成该园区前半部分独家芯片供应商，对一期建成后的资产价值提供最高1050亿美元兜底支持。

　　近日，北京市首个聚焦词元全产业链的系统性支持政策——《北京经济技术开发区关于支持词元驱动智能经济高质量发展的若干措施(试行)》(以下简称“词元十条”)发布，明确对提供相关多能力聚合服务的运营主体，给予最高5000万元资金支持。

　　农业板块爆发，秋乐种业、华绿生物、金健米业、隆平高科等多股涨停。摩根大通日前警告称，下一轮全球粮食危机可能正在酝酿之中，或于明年爆发。全球经济学家Nora Szentivanyi领衔的团队警告称，霍尔木兹海峡航运中断，以及潜在的历史级超强厄尔尼诺现象的出现，可能会削弱农作物产量、制约农业生产，并使食品通胀在2027年上半年持续居高不下。她预计，全球食品通胀率将从2026年上半年的2.8%加速升至明年上半年的5%。

　　 Semi最新提出谷歌下一代TPU集群要由传统3D Torus向6D Torus架构升级。我们认为核心原因在于，随着集群All-to-All通信占比提升，传统3D Torus的网络直径和二分带宽逐渐成为系统效率瓶颈。架构升级最显著的变化就是光模块配比的提升以及配套的OCS数量提升。

　　午盘ocs概念爆拉，腾景科技涨超10%，德科立涨超7%。

　　午盘信创板块爆拉，诚迈科技、麒麟信安、中国软件等多股涨停，这里主要是操作系统自主可控的催化有关。

　　九部门发文活跃县域消费，大力支持新能源汽车、绿色智能产品、绿色建材等下乡。

　　港股大模型板块大跌，智谱暴跌13%，minimax跌超5%。据报道，Anthropic年化营收运行率(ARR)已经达到了650亿美元。此前最新的官方披露来自Anthropic在5月29日披露的ARR突破470亿美元，在两个月时间内增长38%。投资人认为这一数字显著低于此前YipitData预测的7月底数据(约800亿美元)。

　　最后简单看下盘面，截至收盘，上证指数跌幅为0.27%，创业板指跌幅为0.92%，市场成交额基本和昨天持平；港股恒生指数涨幅为0.12%，恒生科技指数跌幅为0.81%。

　　分行业来看，农林牧渔、石油石化、煤炭、家用电器、银行等行业领涨，综合、传媒、通信等行业领跌。

风险提示：

股市有风险，投资需谨慎，本文不构成投资建议，读者需独立思考