又有两家出手，消金机构个贷利率上限向20%靠拢？

　　来源：国际金融报

　　又有消费金融机构下调个贷利率。建信消费金融近日对外披露，公司新发放个人消费贷款收取的贷款利息年化利率范围为4.50%—19.98%。苏银凯基消费金融近日也完成了调整，最新贷款年化利率（单利）为3%—20%。

　　随着《个人贷款业务明示综合融资成本规定》（下称《规定》）自8月1日起施行，持牌消费金融公司个人贷款新增业务息费的综合年化利率浮出水面。记者查询统计获悉，消费金融公司个人贷款新增业务息费的综合年化利率在3%至24%之间。其中，南银法巴消费金融、盛银消费金融、阳光消费金融、蒙商消费金融等多家消金公司将新增贷款年化利率上限从24%下调至20%。

　　“《规定》封堵了各类隐性息费操作，全行业利率下行已成确定趋势。”在受访行业专家看来，消金公司要彻底放弃依靠高利率覆盖不良贷款的粗放经营模式，逐步摆脱对助贷、担保等过往模式的过度依赖，通过构建“分层客群、分档定价”的差异化产品矩阵、引入技术驱动的全链路降本等举措，借助差异化场景的深耕，提升自营获客、自营风控能力。

　　多家机构接连下调个贷利率

　　目前来看，部分消金机构新增贷款年化利率维持24%的上限。不过，也有多家消金公司将新增贷款年化利率上限从24%下调至20%。建信消费金融近日公示个人贷款正常履约年化综合融资成本上限，明确新发放个人消费贷款收取的贷款利息按单利计算年化利率范围为4.50%—19.98%。而建信消费金融7月31日公示的个人消费贷款（建信福贷、建信数币贷和建信福分期）年化利率（单利）范围是5.68%—23.6%。

　　除建信消费金融外，记者注意到，苏银凯基消费金融官方App及微信小程序产品页面近日也完成了调整，最新贷款年化利率（单利）为3%—20%，实施风险定价，最高可借额度为20万元。

　　此前的8月4日，蒙商消费金融公示个人贷款正常履约年化综合融资成本年化利率上限为20%。8月1日开始，南银法巴消费金融向借款人收取的个人消费贷款利息的年化利率（按单利方式计算）范围为3%—20%。

　　此外，阳光消费金融将新增贷款年化利率上限从24%下调至20%，旗下“欢喜贷”年化利率（单利）区间为10.08%—20%。盛银消费金融近期也将个人贷款综合年化利率（单利）区间由此前的10.80%—23.76%调整为10.80%—19.98%，利率上限降至20%以内。

　　早在2025年10月，市场便传出监管部门通过窗口指导方式，要求持牌消金公司将个人贷款综合成本压降至20%以内，并同步引导下调担保增信类业务占比。今年8月1日正式实施的《规定》明确要求，贷款人应当在营业场所、官网等渠道清晰披露借款人正常履约情形下的个人贷款综合融资成本上限。

　　消金行业压降综合融资成本

　　“《规定》封堵了各类隐性息费操作，消费金融全行业利率下行已成确定趋势。”博通咨询首席分析师王蓬博对记者分析指出，一是监管层面持续窗口指导要求持牌消费金融机构压降综合融资成本，配套明示综合融资成本相关规则封堵各类隐性息费操作；二是市场层面行业资金端成本持续下行，行业头部机构同步下调定价形成竞争；三是其自身也需要主动优化客群结构，降低高风险资产占比，规避高定价带来的合规风险。

　　王蓬博表示，监管定价管控从统一红线约束转向机构主动落地执行，定价透明度与标准化程度持续提升；行业竞争逻辑从流量规模比拼转向风险定价、资金成本、自营运营综合能力比拼，行业分化节奏进一步加快，持牌消金机构需要彻底放弃依靠高利率覆盖不良贷款的粗放经营模式。

　　素喜智研高级研究员苏筱芮对记者表示，今年以来，多家消金公司贷款产品综合年化利率压降至20%，一方面是基于此前相关窗口指导，另一方面是《规定》落地实施。调整有利于减轻金融消费者的财务负担，但同样考验持牌消金公司的资金运营能力，其风控模型也需要依据新的目标客群进行优化迭代。

　　不过，在王蓬博看来，全面落地新发放贷款利率上限在20%以内还有一段时间，因为各家机构资金成本、存量合同、客群风险差异较大，很难一次性全部完成切换。从监管层面看，统一的利率底线规则需要坚持，但是在落地执行阶段可以结合机构本身的资本实力、资产质量、业务规模差异化安排整改节奏，引导机构循序渐进完成业务转型，避免短期集中调整带来经营压力与资产波动。

　　苏筱芮指出，个贷新规推动消费金融行业摒弃过往的粗放业务模式，全面转向精细化运营。消金公司应通过构建“分层客群、分档定价”的差异化产品矩阵、引入技术驱动的全链路降本等举措，努力降低获客成本与风控成本，再借助差异化场景的深耕，推动自营获客、自营风控能力的全面重塑，逐步摆脱对助贷、担保等过往模式的过度依赖。