中银国际：FORTIOR维持“买入”评级 目标价上调至187.9港元

　　中银国际发布研报称，看好FORTIOR（01304）拟收购荷兰感测器公司ScioSense，同时上调盈利预测，以反映上半年稳健的业绩及年初至今强劲的终端需求，目标价由187.7港元上调至187.9港元，维持“买入”评级。

　　该行指出，将感测技术与马达控制芯片相结合，有望强化公司的一体化产品开发能力，并支持拓展更广泛的工业、机器人与汽车解决方案。考虑到技术资产、客户关系及或有付款安排，该行认为交易作价合理。

　　该行表示，ScioSense于上半年已接近收支平衡，而交易完成后，采购、营运效率及客户开拓方面仍有改善空间。随着业务整合逐步推进，盈利复苏及产品协同效应有望支持中线每股盈利增长。该行现预计FORTIOR 2026年每股盈利为3.34元人民币，2027年为4.64元人民币，较此前预测分别高6%及11%。