房企海外债融资“破冰”多家房企宣布发债计划

2月18日，绿城中国公告称，拟额外发行一笔将于2028年到期的8.45%的美元优先票据，该新票据和将于2025年2月24日发行的2028年到期的3.5亿美元8.45%的优先票据构成同一系列票据。

绿城中国公告称，公司、子公司保证人、德意志银行、汇丰、国泰君安国际、摩根大通、东吴证券（香港）和瑞银就于2028年到期的本金总额为3.5亿美元8.45%的优先票据的发行和出售订立认购协议。待达成若干成交条件后，绿城中国将发行本金总额3.5亿美元的票据。除非根据票据条款提前赎回，否则票据将于2028年2月24日到期。

绿城中国表示，公司拟将所得款项净额（经扣除票据发行的佣金以及其他预计应付费用）用作为现有债项的再融资。

2月18日，绿城中国再次

公告称，拟进行一项关于额外发行将于2028年到期的8.45%美元优先票据（下称“新票据”）的国际发售（下称“建议发行”）。该等新票据和将于2025年2月24日发行的2028年到期本金总额为3.5亿美元的8.45%优先票据（下称“原始票据”）构成同一系列票据。除发行价格外，该等新票据和原始票据的条款和条件一致。该等新票据将根据美国证券法项下S规则仅于美国境外提呈发售。

绿城中国公告还称，建议发行的完成将根据市况及投资者的兴趣而定。截至本公告之时，新票据的总额及发行价格尚未落实。公司拟将建议发行的所得款项净额用作为现有债项的再融资。

绿城中国这一举措标志着在经历近两年市场缺席后，房企再次成功涉足美元债券市场。上次房企发行美元债是在去年7月，去年8月至今年1月都没有房企发行美元债。

值得注意的是，2月17日，建发房地产发布2025年度第二期中期票据募集说明书，此次票据发行金额上限10亿元，期限为3+3年，在第三年末附投资者回售选择权和调整票面利率选择权，发行日为2月19日，起息日为2月20日。募集资金拟用于偿还发行人本部债务融资工具。

随着楼市利好政策频出，今年1月以来民营房企发债规模显著增加。中指研究院的数据显示，1月共有4家民营和混合所有制房企完成信用债发行，发行总金额39亿元，比去年1月增加了14.6亿元。