遭重罚！这家公司实控人被市场禁入6年！

*ST宁科（600165.SH）财务造假及信披违规案遭到监管重拳。

2月15日晚间，该公司公告称，收到中国证监会宁夏监管局（下称“宁夏监管局”）下发的《行政处罚事先告知书》，因2022年年报存在虚假记载、未按规定及时披露重大事件等违法行为，公司及实控人虞建明等10名责任人被合计罚款1365万元，其中虞建明被处以400万元罚款及6年证券市场禁入。

同日，该公司发布股票被叠加实施其他风险警示的公告，因连续三年业绩亏损、核心子公司停产及信披违法遭行政处罚等多项违规，公司股票自2025年2月17日起被上海证券交易所叠加实施其他风险警示。

值得注意的是，近年来，*ST宁科业绩持续承压，流动性危机待解。

财务造假

因虚构营业收入和利润，以及隐匿债务、账户冻结和停产停摆等三项重大信披违规，*ST宁科受到处罚。

据公告显示，经宁夏监管局调查，*ST宁科2022年通过控股子公司宁夏中科生物新材料有限公司（下称“中科新材”），虚构营业收入7659.41万元，虚增利润7722.20万元，分别占当期营收和利润总额的11.25%、46.59%，导致*ST宁科2022年年度报告存在虚假记载。实控人虞建明被认定“组织、指使造假”，时任董事长黄海粟、总经理陈瑞、财务总监董春香等高管因未勤勉尽责被追责。此外，未在上市公司任职的郑杰、韩昆山等人亦参与造假流程，成为公司2022年年度报告虚假记载违法行为的其他直接责任人员。

除财务造假外，*ST宁科还存在未及时披露多项重大事件的违规情况：一是截至2022年12月9日及2023年9月14日，其2家控股子公司累计借款余额分别为1.08亿元、6426万元，占2021年、2022年经审计净资产的11.82%和10.88%，按相关规定属应披露重大事件，但直至2024年9月26日才披露；二是截至2023年底，公司及子公司92个银行账户中的58个（含45个主要账户）被冻结，相关信息分批延迟至2024年3月至7月披露；三是子公司中科新材自2024年2月7日停产，该事项延迟至2024年3月27日披露。上述事项均违反了《证券法》及《上市公司信息披露管理办法》的相关规定。

根据处罚决定，综合上述两项违法行为，*ST宁科合计被罚550万元，虞建明个人罚款400万元并禁入证券市场6年。其余责任人中，时任董事长黄海粟罚款150万元，总经理陈瑞叠加两项违规合计被罚100万元，财务总监董春香罚85万元，另有5名参与造假人员各罚30万-50万元。

风险升级

公司同日发布股票被叠加实施其他风险警示的公告，深陷财务造假旋涡的*ST宁科风险升级。

*ST宁科于公告中表示，因连续三年业绩亏损、核心子公司停产及信披违法遭行政处罚等多项违规，其股票自2025年2月17日起被上海证券交易所叠加实施其他风险警示。这是继2024年4月因停产被首次“戴帽”后，公司面临的第二次风险警示叠加。

根据公告，此次叠加实施其他风险警示主要基于三方面原因：首先是经营停滞，控股子公司中科新材自2024年2月7日停产后，公司主要业务陷入瘫痪，触发《股票上市规则》其他风险警示条款，股票自2024年4月8日起已被实施警示；其次是业绩连亏，2021年至2023年连续三个会计年度扣非净利润均为负值，且2023年度审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，叠加警示自2024年年报披露后生效；此次，因2022年年报财务造假及重大事项披露违规，公司触发《股票上市规则》相关规定，再次被叠加风险警示。

*ST宁科表示，根据规定，叠加警示后公司股票不停牌，公司股票继续在风险警示板交易。

不过，公司退市风险依然高悬。2023年报披露，永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具了无法表示意见的审计报告，根据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，若公司2024年度财务会计报告被出具保留意见、无法表示意见或否定意见的审计报告，公司股票将被上交所决定终止上市。此外，若公司2024年年度经审计的利润总额、净利润或者扣除非经常性损益后的净利润孰低者为负值且营业收入低于3亿元，公司股票将被上交所决定终止上市。

业绩承压

近年来，*ST宁科业绩持续承压，流动性危机未解。

年报披露， 自2021年起，公司陷入连续亏损状态，且亏损额逐年扩大，2021年至2023年分别净亏损1.66亿元、2.11亿元、4.65亿元，同比下滑幅度惊人，分别达到209.85%、27.03%、120.26%。

进入2024年，*ST宁科的业绩颓势未见扭转。公司于1月17日发布的业绩预亏预告显示，预计2024年归属于上市公司股东的净利润为亏损6.5亿元至5.8亿元，扣非后净利润为亏损4.5亿元至3.7亿元，扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入约为3.2亿元至3.6亿元，年末净资产预计为4000万元至6000万元。

关于业绩变化，*ST宁科于公告中表示，与上年同期相比，公司业绩持续亏损，主要原因包括持有的宁夏黄河农村商业银行股份有限公司（下称“宁夏黄河农村商业银行”）股权被法院执行导致投资收益损失约2.47亿元，以及计提存货及固定资产减值损失约2亿元。

次日，上海证券交易所（下称“上交所”）就关于其业绩预告内容发出问询函，重点聚焦其2024年度业绩预告的真实性，要求公司分产品详细披露收入、成本、毛利率及同比变动，解释第四季度营业收入激增的原因及合理性，排查提前确认收入情形；同时，关注破产重整子公司中科新材的经营现状，要求补充其资金来源、生产销售情况，并评估业务完整性；此外，针对第四季度净资产大幅增加，要求公司详述大幅亏损、债务豁免等事项对净资产的具体影响及会计处理方式，并补充披露相关资产减值测算过程等。

此外，公司现金流也并不乐观。截至2024年三季度，公司流动资产合计2.89亿元，其中货币资金仅为1233.35万元，另外，存货1.29亿元、交易性金融资产8442.33万元、应收票据及应收账款3997.91万元。与此同时，公司流动负债合计18.71亿元，其中短期借款高达2.28亿元，另外，应付票据及应付账款和应付职工薪酬分别为6.08亿元、4000.59万元。